大师持有数 · 近 5 季ⓘ
7
2025Q2 – 2026Q2 · 较上季 -1
持仓机构本季动作仓位价值占其组合风格
Baillie Giffordⓘ加仓+2.8%$8.4B7.6%长期成长 / 全球配置
Sandsⓘ减仓-22.26%$2.8B10.45%激进成长 / 创新驱动集中持股
Polenⓘ减仓-3.07%$796M6.86%质量成长 / GARP 集中长持
Egerton加仓+27.77%$684M6.61%全球成长价值
Patient Capitalⓘ持有$142M4.65%逆向成长价值 / 时间套利
Lingotto加仓+8.68%$134M2.86%激进成长 / 创新驱动集中持股
Marathon减仓-21.51%$56M2.28%资本周期 / 反向价值
机构如何谈论它ⓘ
2026-10-01Scottish Mortgage (Baillie Gifford)看多Write-Up: Ask the Managers详情 →
2026-09-30The Capital Cycle (Marathon)中性Where’s the Cash? (September 2026)详情 →
2026-09-30Baillie Gifford看多Great global growth: private investor forum详情 →
2026-09-25Scottish Mortgage (Baillie Gifford)看多The Portfolio in Motion详情 →
2026-09-25Scottish Mortgage (Baillie Gifford)看多Ask the Managers详情 →
2026-09-17Baillie Gifford US Growth Trust看多Baillie Gifford US Growth Trust Annual Financial Report - May 2026详情 →
2026-09-14Patient Capital Management看多Opportunity Equity Strategy Update for 09/04/2026 – 09/11/2026详情 →
2026-09-09Scottish Mortgage (Baillie Gifford)看多Baillie Gifford Scottish Mortgage Investment Trust Factsheet详情 →
财报电话会ⓘ
NVIDIA Q2 2026业绩远超预期，核心原因是AI需求激增推动全球基础设施扩建，且公司全栈AI工厂平台优势显著。
Q2营收960亿美元，同比翻倍；数据中心收入890亿美元，环比增长18%；预计FY2028营收同比增长约70%。
本季度业务进展显著：与AWS合作扩大，部署200万GPU；Vera Rubin开始量产出货，预计成为史上最快产品爬坡；Spectrum-X以太网收入同比增长2.6倍；CPU收入有望在FY28翻倍。公司通过全栈AI工厂平台、CUDA生态系统和收入分成模式，将每GW数据中心收入机会从Hopper的180亿提升至Vera Rubin的400亿美元。
管理层预计Q3营收1080亿美元，FY2028全年增长约70%，但受供应限制。毛利率指引下调：Q3为74%，Q4底部71%-72%，FY28恢复至72%-73%，主因内存成本大幅上升。
正向信号：管理层强调AI已进入盈利性推理阶段，客户投资回报期不到一年，需求远超供应能力。负向信号：毛利率持续承压，内存供应紧张短期内难以缓解。
财务速览ⓘFY2026 · 来源: SEC EDGAR 10-K
近5年营收年化 68% · 最新净利率 55.6% · 自由现金流持续为正
营收$215.9B
营收同比+65.5%
毛利率71.1%
净利率55.6%
净利润$120.1B
自由现金流$96.7B
经营现金流$102.7B
ROE76.3%